เมื่อธนาคารกลางทยอยขึ้นดอกเบี้ยนโยบายเพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ ทำให้ตลาดหุ้นและตลาดพันธบัตรปรับฐานลงอย่างมีนัยสำคัญ โดยเรามองว่า ถึงเวลาแล้วที่นักลงทุนควรมองไปที่สินทรัพย์ทางเลือกอื่น ๆ นอกเหนือจากหุ้นและพันธบัตร เพื่อสร้างพอร์ตโฟลิโอการลงทุนที่สมดุลขึ้น โดยเฉพาะการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ และกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs)

ปี 2022 ถือเป็นปีที่มีความท้าทายอย่างมากสำหรับนักลงทุน จากเงินเฟ้อในระดับสูง การชะงักชะงันของห่วงโซ่อุปทาน สงครามในยุโรป และราคาพลังงานที่ผันผวน อย่างไรก็ดี ท่ามกลางความไม่แน่นอนนี้ รายได้ของบริษัทจากการประมาณการล่าสุดยังไม่ได้ถูกปรับลง

เราเชื่อว่าเทรนด์การเติบโตของเซมิคอนดักเตอร์ (chips) และรถยนต์ไฟฟ้า (EV) กอปรกับปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งจะเป็นตัวผลักดันให้ตลาดหุ้นไต้หวัน และเกาหลีใต้สร้างผลตอบแทนที่ดี ให้กับนักลงทุน โดยที่ในไตรมาสล่าสุด ทั้งสองตลาดเริ่มแสดงสัญญาณที่เป็นบวกกว่าตลาดอื่น ๆ

3 ประเด็นที่น่าสนใจในตลาดเกิดใหม่   1. ตลาดลาตินอเมริกาสร้างผลตอบแทนได้ดี นับตั้งแต่ต้นปี ตลาดลาตินอเมริกาสร้างผลตอบแทนได้ดีที่สุดในตลาดเกิดใหม่ โดยได้ประโยชน์จากการปรับตัวขึ้นของราคาพลังงาน ซึ่งให้ผลตอบแทนเป็นเลขสองหลัก ในระยะต่อไป

ในช่วงต้นปี หุ้นคุณค่า (value stock) ถือว่าทำผลงานได้ค่อนข้างดี เมื่อเทียบกับหุ้นประเภทอื่น ๆ โดยจากการศึกษาของเรา ช่วงที่มูลค่าของหุ้น value

หลังเรื่องราวการต่อสู้เงินเฟ้อของ Fed ดำเนินมาสักพัก เราลองมาเช็กระยะการขึ้นดอกเบี้ยผนวก QT ของ Fed กันว่าเอาเงินเฟ้ออยู่จริงไหม? ภาพเริ่มชัดขึ้นเมื่อ FED

สินทรัพย์อะไรยืนหนึ่งต้านเงินเฟ้อ ลองมาสำรวจผ่านบทความนี้กันครับ จัดพอร์ตอย่างไรเพื่อลดความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ ตั้งแต่ปี 1983 อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ อยู่ในระดับที่ควบคุมได้ โดยทรงตัวอยู่ที่ระดับ 2% โดยเฉลี่ย

ตั้งแต่ต้นปี 2022 การปรับตัวลงของตลาดหุ้นสร้างความเสียหายให้กับหุ้นขนาดจิ๋ว (microcap) อย่างมีนัยสำคัญ ดัชนี Russell Microcap Index (กลุ่มหุ้นขนาดจิ๋วที่มีมูลค่าตามราคาตลาดระหว่าง

ปฏิเสธไม่ได้เลยว่าเงินเฟ้อเป็นปัจจัยกดดันทุกภาคส่วน ทั้งระดับประชาชน ธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (SMEs) จนถึงธุรกิจขนาดใหญ่ กล่าวคือ ในระดับรายย่อย แรงงานจะรู้สึกว่าเงินเดือนที่เพิ่มขึ้นในแต่ละปี ถูกนำมาชดเขยกับราคาสินค้าและบริการที่แพงขึ้น ในขณะเดียวกัน